Die Entscheidungen, welche die Zusammensetzung unserer Portfolios bestimmen, werden sowohl Top-Down (Makroanalyse) als auch Bottom-Up (Titelselektion) aber immer demokratisch getroffen.
Makroausschuss
Mit unseren Modellen beurteilen wir laufend das wirtschaftliche Umfeld und leiten die relevanten Kriterien für die Anlagetaktik ab. In unserem Makroausschuss ist die Besprechung grundlegender Themen wie der Aktienquote, Durationswahl, Festlegung der Währungsallokation sowie weiterer Anlagekategorien (Gold und Immobilien) zentral. Diese werden auf Basis makroökonomischer Daten ausgewertet und diskutiert.
Mikroausschuss
Wir überprüfen unser Anlageuniversum und die Branchengewichtung permanent und passen sie neuen Gegebenheiten an. Die Verantwortung für Neuaufnahmen und Absetzungen von Titeln aus unserem Universum obliegen den jeweiligen Branchenspezialisten. Diese erarbeiten fundierte Empfehlungen, die sich auf intensive Analysen und hauseigene Bewertungsmodelle stützen.
ESG-Ausschuss
Unsere Anlageentscheide unterliegen einer rigorosen Nachhaltigkeitsanalyse. Ein dedizierter ESG Ausschuss – bestehend aus Spezialisten und Mitgliedern der Geschäftsleitung – setzt sich mit potenziellen Nachhaltigkeitsrisiken vertieft auseinander und besitzt die Kompetenz, abschliessend über die Investierbarkeit einer Firma oder eines Schuldners zu entscheiden. Dieser Prozess wird von unseren Branchenanalysten begleitet, was die Erarbeitung interdisziplinär fundierter Entscheide sicherstellt.