Unser Anlageerfolg basiert auf zeitlosen Grundsätzen sowie der disziplinierten und eigenständigen Finanzanalyse im Bereich der Aktien, Anleihen, Zinsen und Währungen. Die marktüblichen Analyse- und Diskontierungsmodelle sind für uns ungenügend.
Aktienbewertungsmodell
Seit über 20 Jahren wird unsere Aktienselektion durch Weiterentwicklungen begünstigt. Akribische Beurteilung von Unternehmens- und Gewinnqualität (Beständigkeit geschäftlicher Ergebnisse) in Relation zum Marktdurchschnitt. Wir betreiben aktiven Primär-Research mit klar definierter Zielsetzung: Global erstklassige, marktführende und solid finanzierte Gesellschaften mit gesichertem Ertragsfluss selektieren, die über ein möglichst berechenbares Geschäftsmodell verfügen.
Zinsprognosemodell
Unser Trendprognose-Modell basiert auf eigenen Kriterien. Zinsänderungen gelten in der Regel als treibende Kraft am Anleihenmarkt. Folglich sind zuverlässige Prognosen für die zukünftige Zinsentwicklung erfolgsrelevant. Wir haben die dafür relevanten wirtschaftlichen Indikatoren identifiziert. Wir investieren ausschliesslich in Anleihen von Schuldnern, die gemäss hausinternem Rating Anlagequalität aufweisen („BBB-“ oder besser). Dabei setzen wir auf unsere objektive, standardisierte und kontinuierliche Bonitätsprüfung – als Ergänzung zur Zinsprognose.